Każdy analityk z Wall Street, planista finansowy i broker powie ci, że właściwym sposobem wyboru funduszu wspólnego inwestowania jest znalezienie dobrego menedżera pieniędzy dla funduszu o długiej historii.
Tak, też tak uważam, ale to niesamowite, że jeśli cofniesz się w czasie, aby zobaczyć, co ten geniusz zrobił funduszowi wspólnego inwestowania, od lat poniosłeś straszne straty. Czy chciałbyś wtedy posiadać ten fundusz? W 2000 r. Spadło około 60% wszystkich funduszy inwestycyjnych. Wielu miało straty w wysokości 30%, 40%, a wiele ponad 50%. Potem mówią ci takie rzeczy, jak „musisz być na dłuższą metę”, „to tylko korekta rynku” i „rynek zawsze wraca”. Między innymi
Jeden z najbardziej znanych funduszy inwestycyjnych, Fidelity Magellan, spadł w zeszłym roku ze 146 maksimów do 100. To strata 32%. Ten zarządzający funduszem otrzymał jednak ponad milion dolarów wynagrodzenia. Czy wiesz, że przeciętny zarządzający funduszem zarobił w ubiegłym roku 290 000 USD? Jak można wypłacić tego rodzaju pieniądze komuś, kto straci ciężko zarobione pieniądze? Zdecydowana większość zarządzających funduszami nie doświadczyła dziś długoterminowego bessy. Jesteś za młody Niektóre z nich przetrwały kryzys z 1987 roku, który osiągnął dno w ciągu 3 tygodni. Nie mieli szans na sprzedaż swoich najsłabszych akcji. Oczywiście przed tą fatalną jednodniową utratą 508 punktów mieli mnóstwo czasu na rozładowanie niektórych swoich psów. Niestety, zarządzających funduszami nie uczy się sprzedawać i zdecydowanie nie rozumieją, że gotówka jest czasem najlepszą pozycją.
Dużym błędem w statutach funduszy wspólnego inwestowania jest to, że zawsze trzeba je w pełni inwestować. Istnieje wiele funduszy o specjalnościach, takich jak region Pacyfiku, Rosja, nieruchomości, różnego rodzaju indeksy, społecznie odpowiedzialne, duża kapitalizacja, mała kapitalizacja i tak dalej. Są chwile, w których prawie wszystko w tym sektorze ulega załamaniu i nie ma nic do kupienia, ale Karta Funduszu twierdzi, że trzeba je w pełni zainwestować. Aby bronić zarządzającego funduszem, musi kupić, nawet jeśli to śmieci. Nie może otrzymywać kapitału inwestorów, pozostając w bonów skarbowych.
Jeśli uważasz, że zarządzający funduszem, który w dowolnym momencie traci 30%, 40% lub więcej twoich pieniędzy, jest dobrym zarządzającym funduszem, Wall Street cię wprowadził w błąd. Jest tylko jeden sposób, aby uchronić się przed tego rodzaju niewłaściwym zarządzaniem pieniędzmi i jest to bardzo proste. Jeśli fundusz, który posiadasz, odbiega o ponad 15% od najwyższej ceny w dowolnym momencie po jego posiadaniu, musisz go natychmiast sprzedać, nawet jeśli istnieje opłata za sprzedaż lub opłata za umorzenie. Pierwszą zasadą przy inwestowaniu jest „chroń swój kapitał”. Musisz nawet chronić się przed „dobrym zarządzającym funduszem”.
[ff id=”6″]